深圳新星2023年年度董事会经营评述

　　铝晶粒细化剂业务板块，铝晶粒细化剂作为铝材加工过程中的添加剂，通过添加细化铝坯锭结晶颗粒，可以确保加工成型后的铝材具有良好的塑性、强度和韧性。2023年全球经济复苏不及预期，经济下行压力持续加大，市场环境复杂严峻，国内外铝消费整体低迷。面对复杂的经济形势，公司管理层紧紧围绕年度经营计划和目标，积极采取多种措施应对下游市场和上游原材料价格波动等外部压力，通过实施降本增效、技术改造、加强采购和运输管理等一系列措施，提升了铝晶粒细化剂产品毛利率。报告期，公司铝晶粒细化剂销量为43,680.97吨，同比持平；实现销售收入100,740.39万元；毛利总额为7,748.04万元，毛利总额同比上升24.46%；毛利率为7.69%，同比上升2.06个百分点；实现净利润2,963.08万元。

　　六氟磷酸锂业务板块，六氟磷酸锂作为锂离子电池电解质，主要用于锂离子动力电池、锂离子储能电池及其他日用电池，是目前应用范围最广的锂盐电解质。报告期公司六氟磷酸锂年产能为5,800吨，受原材料价格大幅波动，行业竞争加剧及下游客户需求不及预期等因素影响，六氟磷酸锂产品价格大幅下降，导致产品毛利亏损。2023年六氟磷酸锂的销量为2,955.25吨，销售收入为27,191.65万元，毛利总额为-1,936.12万元，净利润为-6,746.64万元。

　　电池铝箔坯料业务板块，电池铝箔坯料主要用于生产电池铝箔，电池铝箔作为电池正负极集流体材料，广泛应用于新能源动力电池、储能、消费电子等领域。2022年子公司洛阳新星规划建设年产10万吨电池铝箔坯料项目（10条铸轧生产线条冷轧生产线万吨），项目分期建设，其中一期2万吨铸轧生产线万吨铸轧生产线月全部投产并销售；三期5万吨铸轧生产线年电池铝箔坯料项目处于产能爬坡阶段（边建设边投产），截至报告期末，项目已投产（铸轧）产能为3万吨（一期2万吨，二期1万吨）。为验证项目铸轧工艺技术和生产线设备性能的稳定性，保证后续冷轧产品质量，公司先进行了铝箔坯料铸轧卷在单零、双零铝箔、药箔、空调箔等领域的推广应用，铸轧产品质量稳定得到客户认可后，开始与下游电池铝箔生产企业合作进行产品加工试制，目前加工试制的电池箔坯料质量稳定，能够满足客户要求，为项目冷轧生产线的投产奠定了基础。报告期，铝箔坯料铸轧卷产量为8,622.06吨，销量为8,441.85吨，实现销售收入14,857.70万元，毛利总额-74.46万元，净利润-780.17万元。

　　报告期，公司实现营业收入157,924.98万元，较上年同期增长3.60%；营业成本150,531.69万元，较上年同期增长9.82%；归属于上市公司股东的净利润-14,143.00万元，较上年同期下降194.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-14,255.37万元，较上年同期下降149.26%。

　　（7）从2024年1月开始，六氟磷酸锂及氟化锂价格进一步下跌并且已低于公司期末结存成本，基于谨慎性原则，根据会计政策计提存货跌价准备1,435.12万元，并对六氟磷酸锂项目投入资产进行资产评估，根据会计政策计提资产减值准备979.00万元。

　　扣除非经常性损益的净利润为-14,255.37万元，同比下降8,536.30万元。下降原因主要有以下几个方面：

　　（1）六氟磷酸锂毛利同比下降9,296.28万元及计提六氟磷酸锂资产减值准备2,414.12万元六氟磷酸锂受原材料价格波动，行业竞争加剧及下游客户需求不及预期等因素影响，2023年销售价格大幅下降，导致六氟磷酸锂毛利同比下降9,296.28万元。因六氟磷酸锂及氟化锂价格从2024年1月开始已跌至2023年期末结存成本以下，公司计提存货跌价准备1,435.12万元，并根据评估机构对六氟磷酸锂资产项目的评估，计提资产减值准备979.00万元。

　　由于本年度短期借款及长期借款增加，加上计提的可转债利息费用共计发生利息费用6,620.56万元，与上年相比增加1,826.98万元；而本年度利息收入487.42万元，与上年相比减少138.86万元，最终导致财务费用与上年相比增长48.20%。

　　（3）销售费用同比增加407.70万元，主要是本期增加了四氟铝酸钾销售服务费用221.18万元，减少转回股权激励费用215.41万元。

　　2023年公司继续开展铝晶粒细化剂产品生产工艺改进和降本增效工作。报告期，公司铝晶粒细化剂市场占有率维持在40%左右；铝晶粒细化剂产量为44,040.70吨，销量为43,680.97吨，产销量同比持平，实现销售收入100,740.39万元，同比下降8.93%；毛利总额为7,748.04万元，毛利总额同比上升24.46%；毛利率为7.69%，同比上升2.06个百分点。

　　2023年公司完成了六氟磷酸锂三期7,000吨生产线厂房建设，完成了设备采购，预计2024年6月达到投产运行状态。报告期，公司六氟磷酸锂年产能达到5,800吨，实现产量2,757.21吨，同比增长122.44%，实现销量2,955.25吨，同比增长243.43%，实现销售收入27,191.65万元，同比增长27.45%。

　　铝中间合金（铝锰及中间合金）、颗粒精炼剂生产线建设地点位于洛阳偃师洛阳新星工业园区，铝中间合金、颗粒精炼剂年产能各达30,000吨。报告期，公司铝中间合金销量4,742.03吨，同比下降27.04%，颗粒精炼剂销量405.08吨，同比下降93.66%。

　　子公司洛阳新星于2022年开始建设年产10万吨电池铝箔坯料项目（10条铸轧生产线条冷轧生产线万吨铸轧生产线万吨铸轧生产线月全部投产并销售；三期5万吨铸轧生产线月投产。报告期，项目处于产能爬坡阶段（边建设边投产），为验证项目铸轧工艺技术和生产线设备性能的稳定性，保证后续冷轧产品质量，公司先进行了铝箔坯料铸轧卷在单零、双零铝箔、药箔、空调箔等领域的推广应用，铸轧产品质量稳定得到客户认可后，开始与下游电池铝箔生产企业合作进行产品加工试制，目前加工试制的电池箔坯料质量稳定，能够满足客户要求，为项目冷精轧生产线的投产奠定了基础。截至报告期末，项目已投产（铸轧）产能为3万吨（一期2万吨，二期1万吨），2023年铝箔坯料铸轧卷产量为8,622.06吨，销量为8,441.85吨，销售收入为14,857.70万元，毛利总额-74.46万元。

　　报告期内，公司进行了六氟磷酸锂项目三期、电池铝箔坯料、PVDF-R152a、氟化锂等项目生产线）六氟磷酸锂主要用于新能源锂电池电解液的生产制造，2021年公司规划在江西省赣州市全南县松岩工业园建设年产1.5万吨的六氟磷酸锂生产线，目前六氟磷酸锂已投产产能为5,800吨/年。报告期，公司完成了六氟磷酸锂三期7,000吨生产线厂房建设，并进行设备、管路平台安装，预计2024年6月达到投产运行状态。

　　（2）2022年公司规划在洛阳市偃师区新星工业园建设年产10万吨电池铝箔坯料项目（10条铸轧生产线条冷轧生产线万吨），项目分期建设，其中一期2万吨铸轧生产线万吨铸轧生产线万吨铸轧生产线）全资子公司赣州松辉规划建设年产5,000吨聚偏氟乙烯（PVDF）项目，该项目建设地点位于江西省会昌县化工产业基地。目前赣州松辉已完成非化工区域厂房基础工程建设和装修；完成了年产5,000吨R152a项目能评、环评和安评手续；完成了年产5,000吨R152a生产设备的采购及厂房主体工程施工、生产线设备和管路仪表安装，预计2024年6月达到调试试生产状态。

　　（4）为满足公司六氟磷酸锂生产配套原材料需要，2022年子公司松岩新能源规划并建设了一条年产能达500吨的氟化锂中试生产线，报告期进行了氟化锂中试生产与应用，产品质量稳定，能够满足六氟磷酸锂生产要求。

　　公司以科技创新发展为企业经营战略，巩固主营产品铝晶粒细化剂的市场地位，利用产业链环节副产物进一步开发衍生出各类先进的新材料产品。2023年公司研发投入为6,722.92万元，较上年同期下降1.61%；2023年申请国内发明专利2件、实用新型专利12件，授权实用新型专利12件，截至报告期末，公司拥有国内外发明专利74件、实用新型专利26件、计算机软件著作权11件。报告期，公司产品研发情况如下：

　　（1）报告期，公司持续进行了铝晶粒细化剂、铝中间合金等产品生产工艺技术改进，进一步提高产品质量。

　　（2）高端铝焊丝产品主要应用于轨道交通、航空、造船、新能源汽车等高端铝合金材焊接领域。报告期，公司进行了高端铝焊丝拉丝设备安装与调试，建设了一条年产能达10,000吨的中试生产线mm的铝焊丝产品，并送下游客户试用，产品质量稳定。公司根据客户需求，公司开发并生产出多种型号的4系、5系铝合金杆产品，已实现批量生产和销售。

　　（3）六氟磷酸钠主要用于新能源电池钠电池原材料。报告期，公司进行了六氟磷酸钠试验设备采购与安装，已建设一条小试生产线，正在进行六氟磷酸钠小试试验与工艺改进。

　　公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善和规范法人治理结构，加强内部控制治理。

　　（1）公司根据法律法规、规范性文件及最新规则要求，对《公司章程》《独立董事工作制度》《募集资金管理办法》等制度进行了修订与披露，通过执行各项内部控制制度，确保公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员的职责及制约机制能够有效运作，相关重大事项决策和审批程序依法合规。

　　（2）公司加强内部审计与监督，定期对公司及子公司经营活动的各个环节进行内部审计，建立和完善内部控制制度流程，保证公司内部控制得到有效执行。

　　（3）每月组织高级管理人员及各部门、子公司负责人开展信息披露和内部治理沟通会议，及时传达最新监管动态、监管案例及信息披露要求，进一步加强管理人员的合规意识和风险意识。

　　（4）进一步规范公司重大事项内部报送要求，建立健全重大事项内部报送流程，确保公司重大信息及时报送和披露。

　　报告期内，公司以总经理办公会为抓手，加强经营管理，重点实施降本增效，从生产、采购、物流运输等方面降低成本。同时，公司不断优化工艺流程，通过生产工艺技术和设备改进、产品质量管控，提高产品质量和降低产品成本。

　　公司主要从事铝晶粒细化剂、电池铝箔坯料、六氟磷酸锂的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主营业务铝晶粒细化剂和电池铝箔坯料属“C32有色金属冶炼和压延加工业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司主营业务铝晶粒细化剂和电池铝箔坯料分别属“C32有色金属冶炼和压延加工业”范畴下的“C3240有色金属合金制造”和“C3252铝压延加工业”。2021年公司开始布局新能源锂电池材料行业，在子公司松岩新能源投资建设六氟磷酸锂项目，2022年2月成立子公司赣州松辉投资建设PVDF项目。

　　2023年全球经济增长预期下滑，加上外部需求疲软、货币政策收紧、经济转型缓慢和通胀等影响，大宗商品承压严重，铝价整体呈现震荡波动走势。2023年我国铝材产量为6,303.4万吨，同比增长5.7%；我国未锻轧铝及铝材出口量为567.5万吨，同比下降13.9%（以上数据来源于国家统计局和海关总署）。作为铝加工材生产的重要添加剂，铝晶粒细化剂及铝中间合金消费量与铝加工产业的增速直接挂钩。长期来看，随着国家扩大基础设施建设、“一带一路”战略的深入和新能源汽车产业的快速发。